崇利明和花九卿(宁心 饰)来到凯瑟琳咖啡馆蹲守，等那个神秘供货人三哥(刘泽宇 饰)的电话，咖啡馆的电话准时响了，崇利明赶忙接起来，对方让他下午三点在忆定盘路口电话亭后的灯箱里取货，花九卿带大猫(潘跃洋 饰)早早就来到指定地点，看到一个年轻人把一包东西塞进灯箱就扬长而去，花九卿从灯箱里取出一包胶囊，大猫对那个年轻人穷追不舍，可他很狡猾，很快就把大猫甩掉了。
崇利明在小巷子里堵住那个年轻人，认出他就是三哥，崇利明和花九卿对他进行图审，得知他从英国人运来的药品里偷这种胶囊，然后卖给阿贵(马宽 饰)，让他们制成伏龙散，三哥还苦劝花九卿也制贩伏龙散，就能一本万利，花九卿不想听他啰嗦，让大猫把三哥押下去。
彼得洪(李帅 饰)想趁万国大会之际开设赌局，凭借三寸不烂之舌劝金先生(林栋甫 饰)参与此事，借此机会发大财，还能壮大青帮的声威，金先生被他说动，紧接着彼得洪又来找好朋友杨真(吴俊余 饰)合作，可杨真只想在教堂的保育院过安稳的日子，对此毫无兴趣，彼得洪也不勉强，当杨真得知崇利明也要参赛，心里不由地咯噔一下，他不动声色回到保育院，让母亲若婉(许榕真 饰)服下一颗止咳的可力啉胶囊。
崇利明召集艳势番成员们商量，要阻止英国人走私毒品，语初苦苦规劝，可崇利明心意已决，他想趁机在世界各国面前树立国威，替朝廷挽回影响。阿易(易烊千玺 饰)陪周觉(苑子文 饰)来上海参加和谈，他看到报纸上的宣传，突然觉得这次和谈很蹊跷，表面上他们是和大清朝廷谈判，其实是和袁世凯周旋，只要袁世凯不发声，和谈就陷入僵局，周觉却不以为然，因为孙中山过两天就要回国，局势肯定会发生逆转。
崇利明每天坚持加紧训练，语初为他加油鼓劲。南方革命党谈判代表苏先生(任洛敏 饰)一到上海，玛丽(马泽涵 饰)就和英国领事莱昂(胡彬 饰)登门拜访，特意在公共租界为他设宴接风，想从他口中探探口风，先掌握对方的条件，苏先生却不领情，他自称这是中国的领土，不需要英国人欢迎，想等和谈结束以后再说，玛丽碰了一鼻子灰，只好和莱昂悻悻离开。
莱昂越想越不痛快，玛丽却另有打算，她想在清政府和南方政府之间斡旋，她只要选择一方，另一方的天平就会失重，这样一来双方都会倚重他们，玛丽就可以趁机达到自己的目的，莱昂不禁对她刮目相看。
崇利明求花九卿帮忙查英国人走私药品，花九卿不想掺和此事，崇利明向她讲明利害关系，如果任由英国人大肆走私，势必会威胁青帮的生意，而且他们俩早就在董家村领教过董连海下药的危害，花九卿答应帮崇利明，崇利明决定从码头查起。
崇利明派司三(李俊濠 饰)和瓦格纳(王瑞昌 饰)到码头排查，很快查清英国人藏胶囊的地点在太和洋行的仓库，仓库外有岗亭和巡逻队，他们赶忙回去向崇利明汇报，崇利明想连夜带着语初去摸底，司三和挖个南也想一同前往，崇利明嫌人多目标大，可司三苦苦哀求语初，语初答应带他们俩一起去，崇利明也不再反对。
当天夜里，崇利明，语初，司三和瓦格纳趁巡逻队离开之际悄悄潜入仓库，很快发现几大箱叫可力啉的胶囊和包装盒，没等他们反应过来，立威廉(马龙 饰)就带大乔(巴沙 饰)和杀手来到仓库，把崇利明他们团团围住，崇利明死死掐住立威廉的脖领子，立威廉拔枪相向，大乔把司三制服，双方僵持不下。
黄探长(罗爱新 饰)突然带巡捕前来制止，把崇利明等人和立威廉叫到一边劝解，崇利明一口咬定立威廉私藏毒品，立威廉百般狡辩，崇利明拿出一大把可力啉的胶囊，认定害死谢大人(周炎 饰)的伏龙散的主要成分就是可力啉，立威廉拿出海关批文，黄探长确认无误，还劝崇利明不要冲动行事，他从中调和，三言两语把崇利明等人撵走了。
立威廉冲着黄探长大发雷霆，谴责他不该擅自放走崇利明等人，还对他威胁恐吓一番，大乔扬言要在擂台上打败崇利明。崇利明冲进太和洋行办公室来找玛丽兴师问罪，苦苦逼问她走私可力啉的事，玛丽矢口否认，让他拿出确凿证据，崇利明发誓很快会找到证据，警告她要好自为之。
玛丽担心崇利明把事情闹大，连夜把立威廉找来问责，立威廉反复讲明可力啉是合法合规进口的。崇利明派瘟狗(王子腾 饰)去太和洋行的仓库蹲守，可颜辛(刘源 饰)负责跟踪立威廉，其他人去各大药房排查可力啉的流向。