如今蒋介石私下残害共产党人员，周汉章(黄品沅 饰)也张贴告示，打算利用舆论栽赃共党，并派人盯紧几个头目，尤其是向警予(胡静 饰)。所以还未等向警予走远，便被周汉章和吴剑霞(熊悦希 饰)拦下，两人邀请她到家中做客。向警予对周汉章有所提防，于是果断拒绝，刚回到家竟得知国民党在街上张贴一千多份诬陷共产党的传单。
一九二七年四月十二日，蒋介石在上海发动反革命政变，大肆屠杀中国共产党人和革命群众。面对这突如其来的背叛和屠杀，大革命何去何从，每一位共产党人都在苦苦思索，中国将何去何从。
毛泽东(侯京健 饰)、周恩来(金靖承 饰)等人商讨对策，准备组织武装运动，抵抗此次屠杀共党的恶行。陈独秀(由立平 饰)忌惮国民政府势力，就连共党国际也反对大家讨伐蒋介石的行为。最终，毛泽东分析出汪精卫(王政 饰)叛变革命的可能性，得到大家的一致同意。
向警予去武汉总工会借人做宣传，来不及去填饱自己的肚子，急着找宋庆龄(肖婷佳 饰)讨论义演，意外得知蒋派学生殴打其他女同学，闹得黄埔军校沸沸扬扬。两人匆忙赶往医院探望，结果发现被打伤的女学生竟是苗玉英(张佳琳 饰)。
李志国(念扎 饰)奉周汉章命令，暗中监视着向警予和宋庆龄的动向，汪精卫对此很不放心，同时为传单的事情怒斥周汉章一顿。宋庆龄得知蒋派学生打人真相，亲自去找汪精卫质问，要求处罚蒋派学生。
奈何汪精卫毫无作为，反倒是找借口敷衍。周汉章眼见宋庆龄愤怒离开，瞬间觉得如果任由对方有所作为，势必会给党国造成很大阻力，还不如趁机制定暗杀计划，毕竟宋庆龄德高望重，如果突然遇害定会撼动武汉三界，还可以把暗杀宋庆龄破坏国共合作的大帽子，扣在共产党的头上。
宋庆龄跟向警予联手准备揭露蒋介石的恶行，盛梦男(郭玮洁 饰)专门负责保护工作，九姑娘(杨御 饰)的纠察大队也在外围看守。李志国以保护宋庆龄的名义，想要混进义演剧场，结果遭到盛梦男阻拦。宋庆龄刚上台讲述此次义演目的，忽然听到外面传来声响，义演现场乱作一团。
关键时刻，向警予等人用身体护住宋庆龄，等到恢复供电之后，又让所有人坐回原位。向警予上台呼喊，动员众人不畏枪杀，不畏恐吓，为北伐革命家的义演照常进行。卢德铭及时发现杀手，可惜在追逐时，发现杀手被李志国灭口，只能将证据拿回去。
看到杀手使用的手枪以及军帽，恽代军认定这是一场栽赃陷害的阴谋，肯定与蒋介石、周汉章等人脱不了干系。周汉章得知行动失败，大骂李志国无能，甚至还有可能要面临事情败露的局面。
恽代英(赵伟 饰)陪同向警予视察武汉军校，在女兵训练课上，向警予不仅见到了苗玉英，还遇见受到革命影响离家出走的赵一曼(刘诗含 饰)。还没等两人聊上几句，此时伤兵医院再次出事，有个受伤的士兵被人煽动，要用手榴弹与医护人员同归于尽。
幸好向警予带人及时赶到，不顾个人安危劝说伤兵。卢德铭抢下手榴弹，伤兵见状痛哭流涕。向警予有些不忍，主动为伤病包扎，鼓舞士气，表示宋庆龄已经举行义卖筹款，很快会送来药品。