董大刚(扈耀之 饰)和二蛋(李滨 饰)离开之后，为了生计，决定到巡捕房应聘。到了警察局，他们努力工作，想拥有更大的权力找叶飞(经超 饰)报仇。
萧瑶(周冬雨 饰)身为慈善会会长，向上海名流林老先生和郭副市长推荐了锦荣班，由他们出面筹集资金，进行抗日。晚宴之上，叶飞知道就是林老先生当年提前离场，才救了自己姐弟一命。林老先生告诉叶飞，其实救下他们的另有其人，听到林老先生的话，叶飞好像回忆起当年在舞台之下有位劝众人离开的小姑娘。林老先生正欲解开谜底，萧瑶连忙阻止了他。郭副市长告诉叶飞，日本已经占领了东三省，中国百姓流离失所。叶飞决定为了抗日连续义演七天，所得资金全部捐给抗日部队。
看到锦荣班义演的消息，一位容貌猥琐的男子看到了这个消息，他的眼前仿佛出现三年前叶云(李佳璘 饰)演出魔术的情景。原来，此人是当地一霸贾老爷的手下，名叫狗子。当年贾老爷看到舞台上的叶云貌美如花，风姿绰约，想借演堂会之名要强占叶云。堂会结束后，狗子持枪让其他人离开，要留下叶云。叶云为了锦荣班兄弟的安全，独自留在贾府，后来，叶云在虎子(张旭 饰)和锦荣班兄弟们其他的帮助下逃出了贾府。不料，叶云的干爹张远山被狗子枪击身亡。叶云返身回到贾府，把贾老爷杀死为干爹报仇。此时的狗子早已经和贾老爷的小妾一起私奔逃到了上海滩，不过他们早把从贾府拿到财物挥霍一空，现在穷困潦倒，家徒四壁，他想借过去的事情敲诈叶云一笔钱财来改善生活。
叶云看到狗子，认出他就是贾府当年的家丁，虎子也认出这个就是杀害远山师傅的恶徒，想动手教训他一通，叶飞急忙阻止。狗子狼狈地逃到警察局，要状告叶云。二蛋听说他要状告叶云，认为等到了报仇的时机，让董大刚到锦荣班抓人。
叶飞眼看着姐姐从自己身边被警察抓走，他想通过申报记者聂麟(赵正阳 饰)打听姐姐的消息。原来，聂麟出于记者的良知和对叶云的仰慕，帮助叶飞他们做了好多事情，包括让他顺利回到上海。警察局黄局长在确凿的证据面前，表示自己也无能为力，只好依法办事。聂麟询问到底有没有通融的余地，黄局长告诉他，有钱能使鬼推磨，只要有钱，上下打点一下，只要苦主不予追究，就好办多了。
叶飞和虎子按照黄局长给的地址，忍住心中的怒气，找到狗子。狗子张口向他们要五根金条作为封口费，叶飞答应先把身上的三根金条给他，事成之后在给他另外两根金条。双方正欲交易之时，董大刚带着一帮记者和警察赶到，一通拍照，他要利用这个事情坐实叶云杀人之事。果然，第二天报纸上就大肆报道叶飞为救姐姐买通原告的消息，叶飞找到黄局长再谋求办法，黄局长也束手无策。黄局长知道这里面是董大刚作祟，想找机会整治他。不过，这时的境况只有萧海昇(任达华 饰)的女儿萧瑶可以摆平此时，救出叶云。
叶云看到叶飞来求自己救人，二话没说，就到警察局救人，叶飞这才知道先前误会了萧瑶。