荒野中,劳德诺(刘梓亦 饰)带着林平之(陈汛 饰)和岳灵珊(姜梓新 饰)出逃,令狐冲(丁冠森 饰)追了过来,拦住了马车,林平之知道劳德诺不是令狐冲的对手,他挺身而出与令狐冲对决,林平之练了辟邪剑法之后,刀刀狠毒,岳灵珊左右为难,她挡在令狐冲胸前被林平之误伤而死。劳德诺趁其不备拉着林平之逃走,令狐冲想去杀掉林平之,岳灵珊拦住了他,她看到林平之临走时留下的眼泪,竟然一点也不怨恨他,还交代令狐冲待自己死去之后帮她保护令狐冲。令狐冲看着岳灵珊腹部汩汩流出的鲜血,含着眼泪答应了小师妹的临终所托。眼睁睁看着心爱之人死在自己的怀中,令狐冲悲痛欲绝。
林平之在马车上想到岳灵珊平日里待自己千般万般好,泪水夺眶而出,他跳下马车跑回去,却看到地上一片血泊,只剩下了一直香囊,这只绣着鸳鸯的香囊是岳灵珊为了表明自己对他的心意,亲手一针一针地绣上去的。深夜,令狐冲忍着剧痛安葬了小师妹,砍下木桩做小师妹的墓碑,树林中林平之的痛嚎震彻山谷。
任盈盈(薛昊婧 饰)趁着下人没有防备,便悄悄出逃,岳不群(李昊翰 饰)截住了她,原来岳不群早已经发现仪琳(姜卓君 饰)小师妹是任盈盈所办,他撕下了任盈盈的面具,任盈盈与岳不群的交手中,发现岳不群使用的无影剑和恒山死掉的两位师太有关,当初任我行(王佳宁 饰)告诉任盈盈,定闲定逸两位师太就是身中无影剑而死。看到任盈盈识破了自己的伎俩,岳不群正想杀人灭口,岳夫人赶来,挡住岳不群,让任盈盈逃走了。五岳派众多弟子陷入日月神教的包围,东方不败(丁禹兮 饰)买通了岳不群身边的两个人,让他们把岳不群引出来。
岳夫人终于彻底看清了岳不群的丑陋面孔,她含泪痛斥岳不群,岳不群点了她的穴位,岳夫人昏死过去。被东方不败收买的弟子回到五岳派向岳不群汇报,陆柏(王永成 饰)已经攻掉了平定县的魔教据点,还说陆柏让他们可以放心前往,岳不群心有疑问,他问怎么没有见到任我行,下人告诉他,任我行得了妄想症,现在从不离开黑木崖半步。岳不群令派其他手下暂时停止对黑木崖的围攻。为了怕岳夫人将自己所作的J佞之事昭告天下,岳不群点了穴道,终日将岳夫人围困一处。
岳不群听信了手下人的谗言,他带着众多掌门前去平定县,没有想到中了东方不败的埋伏,大战在即,五岳派的众多掌门却忽然腹痛难忍,原来蓝凤凰(刘珈彤 饰)已经在他们的饮水中悄悄放了酥骨散的毒药,只要他们运用内力,便会毒效发作,任人宰割。蓝凤凰私下召集五毒教弟子,一旦看到岳不群杀无赦。她感觉五岳派马上收入囊中,便带左冷禅(郑昊 饰)和五毒教弟子前去观战。
令狐冲在回去的路上遇到了晕倒的任盈盈,任盈盈告诉令狐冲是岳不群将他打伤,并且劝令狐冲快去营救师娘。岳不群阴险狡诈,他早已发现水中有毒,有所防备,东方不败以一敌百,与方证大师(叶温 饰)等掌门人势均力敌,很快东方不败胜出,旧毒复发,蓝凤凰看其不妙,急忙带着东方不败离开了。
令狐冲带着任盈盈急忙回去解救岳夫人,得知灵珊被林平之害死,岳夫人心痛难忍,岳不群告诉师娘,林平之早已投身嵩山派,小师妹临死时叮嘱自己不要杀林平之。丧女之痛让岳夫人幡然彻悟,她看错了丈夫,徒弟,还看错了女婿,过去那般有眼无珠,一错再错。她向令狐冲悔过,令狐冲让她跟自己回恒山,发誓会好好孝顺她,岳夫人拒绝了。