东方不败(丁禹兮 饰)荣登日月神教教主之位,令狐冲(丁冠森 饰)也回华山祭拜了定闲定逸两位师太,林平之(陈汛 饰)武功被废之后,已经变成疯傻的状态,仪琳(姜卓君 饰)建议令狐冲将他安置在通元谷中,这样日日受到佛光抚照,也好早日洗清他身上的杀孽戾气。令狐冲同意了,他问田伯光(季东燃 饰)的意思,田伯光并无异议。通元谷传来回声,日月神教教主东方不败号召五岳派弟子前去朝阳峰石林相会,各个掌门及弟子已经死在思过崖山上了,为了摸清东方不败的阴谋,令狐冲带着任盈盈(薛昊婧 饰)之身前往。
朝阳峰,令狐冲告诉东方不败,其他四门的弟子已经死光了,不用再等。任盈盈看着东方不败嚣张跋扈的样子,非常不屑,她质问东方不败为何害她的父亲,东方不败不齿,东方家族断子绝孙完全受任我行(王佳宁 饰)所赐,自己处心积虑多年才换来今天的局面,实属应得的。东方不败告诉令狐冲,自己已经将方证大师(叶温 饰)和冲虚道长(陈诚 饰)灭口了,他们年事已高冥顽不灵,实属该杀。东方不败无耻地告诉令狐冲,因为他们之间以往的交清,就不和他刀光相见了,不如直接将五岳派归入日月神教如何。令狐冲并不妥协,他愿意用比武来分高下。不戒大师前来助阵,东方不败告诉令狐冲,因为他自幼和任盈盈一起长大,也曾受到令狐冲的救命之恩,为了公平起见,给令狐冲一个月的时间修整,届时他们再战!
蓝凤凰(刘珈彤 饰)藏匿在水中,最终脱险,她带着斗笠来到集镇上,看到一个扶桑国商人在卖各种火铳和火药,她暗地里跟踪商人,这个所谓的商人就是木高峰(曹明华 饰),他谎称自己姓梅,轻松骗过了蓝凤凰,蓝凤凰接着向他讨教火药的原理。
令狐冲想再次得到风清扬(王劲松 饰)大师的指点,他在华山翻遍了每个角落,依旧没有发现风清扬的影子,令狐冲对一个月之后的应战毫无信心,此事关乎恒山数十名弟子的性命,如今江湖,日月神教的黑暗势力日趋强大,正派弟子大部分都已被害,她是武林正义最后的希望,他倍感身上所承受的担子重大。任盈盈劝他,东方不败故意说出方证大师和冲虚道长被害,恰恰是看出了他心地善良和软弱,之所以给他一个月的时间是让他在无尽的痛苦和自责中沉沦,与其自怨自艾,不如打起精神,努力应战,这样既为死去的冤魂报酬,也灭掉了邪教的力量。最差的结果也就是一死,黄泉路上,她陪他便是。令狐冲感受到一股力量,这次他要和东方不败比武,势在必得。
一个月后,令狐冲和任盈盈到黑木崖与东方不败应战,不戒大师带着恒山众多弟子前去相助,不戒大师带着仪琳等众多恒山弟子先后杀了平一指(朱晓鸣 饰)和日月神教众多弟子,大殿之上,东方不败弑杀成魔,辟邪剑谱原来就是葵花宝典的下部,练就了辟邪剑谱之后,东方不败招招狠毒,田伯光和仪琳以及不戒大师一起相助令狐冲,东方不败一路将令狐冲和任盈盈追杀到悬崖边,他已经练就辟邪剑谱,吸星大法和葵花宝典如今嚣张跋扈,刚愎自用,令狐冲与之对抗稍显艰难,两人用内功相击,迟迟不出胜负。蓝凤凰忽然出现,趁其不备,用两把弯刀刺进了东方不败的后背,东方不败将令狐冲推下悬崖。蓝凤凰靠近东方不败,没有想到东方不败无耻地用断刃刺透了蓝凤凰的胸膛。蓝凤凰含着眼泪,自己朝朝暮暮始终跟随的男人竟然如此狠毒,她看着东方不败,眼睛里噙满泪水,然后抱着东方不败跳下悬崖,引爆了火器。随着山谷中一声巨响,两个人魂飞烟灭。
恒山的钟鼓声震彻山谷,这是仪琳在接任恒山掌门的大典之日,田伯光披上袈裟,为仪琳祈福,不戒大师一家终于团聚。悬崖下的山谷中,任盈盈静坐抚琴,心中怀念和令狐冲之前的幸福瞬间,山谷中恬然安静,清风习习,任盈盈追忆往昔,忽然一阵悠扬的笛声清脆响起,与琴声相得益彰,任盈盈诧异地扭过头,惊喜地看到令狐冲缓缓向自己走来,原来令狐冲没死,他跌入悬崖下面的深潭中终于逃脱一命,青山蓊郁中,令狐冲和任盈盈拥抱在一起。
全剧终